在加密货币市场上，投资者往往需要等待一个好的进场时机进行交易，这也会造成自己手里的资产限制，基于这样的背景下，市场衍生出双币投资这一投资方式，究竟什么是双币投资？还有很多人不知道，双币投资通常指的是投资者同时持有两种不同的加密货币或数字资产，这两种资产可以是不同的加密货币，也可以是同一种加密货币的不同形式，例如在不同的区块链上发行的代币。下面币圈子小编为大家通俗讲解双币投资。
什么是双币投资？
双币投资是一种结合了外汇期权(衍生品)和存款(非衍生品)两种金融工具的投资产品，可以提供比传统存款更高的利率。双币产品为非保本、浮动回报的投资产品。产品的收益在购买时得到保证，产品的结算货币根据结算价与挂钩价的比较而变化。
双币投资的目标是通过分散投资风险、追求多样化的投资回报和在市场波动中寻找机会来提高整体投资组合的稳定性和收益。这种投资策略的核心思想是不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里，通过同时拥有多个数字资产，投资者可以降低整体投资组合的风险。双币投资的形式可以很灵活，包括但不限于以下4种：
1、跨加密货币投资：持有不同种类的加密货币，如比特币、以太坊、莱特币等。
2、同一加密货币的不同形式：比如在以太坊上同时持有以太币(ETH)和不同的ERC-20代币。
3、不同区块链上的资产：持有来自不同区块链的数字资产，例如在以太坊和波卡(Polkadot)上都有投资。
4、稳定币与波动性币：同时持有稳定币(如USDT、USDC等)和波动性较大的加密货币，以平衡波动性和保持相对稳定的价值。
双币投资为什么不保本？
双币投资并不一定能够保本，这是因为数字货币市场具有高度的波动性，价格可能在短时间内经历大幅度的变化。以下是原因解释为什么双币投资不保本5个原因：
1、市场波动性：数字货币市场常常经历剧烈的价格波动。即使投资者同时持有两种或更多种数字货币，它们的价格也可能因为市场情绪、宏观经济因素或其他外部事件而波动。
2、风险分散并非保本：双币投资的主要目的之一是通过分散投资降低整体风险。然而，分散并不意味着免受损失。如果市场整体下跌，持有的多个数字货币也可能同时受到影响，导致整体投资组合的价值减少。
3、不同资产表现不同：尽管投资者可能同时持有多种数字货币，但这些资产并不总是以相同的速度或方向运动。某些数字货币可能表现良好，而其他的可能面临不同的市场表现。这意味着投资者在一个资产上获利，可能在另一个资产上承受损失。
4、市场不确定性：数字货币市场受到诸多因素的影响，包括监管、技术进步、社区信心等。这些因素的变化可能导致市场情绪波动，影响数字货币的价格。
5、流动性风险：一些小市值数字货币可能具有较低的流动性，这意味着在市场波动较大时，买卖数字货币可能会遇到较大的价差，使投资者难以实现理想的交易价格。
以上全部内容就是对什么是双币投资这一问题的解答，数字货币市场具有较高的不确定性和波动性，因此任何投资都涉及到一定的风险。币圈子小编提醒大家，虽然双币投资通过分散投资可以降低风险，但并不是免受市场波动的保险。总之，双币投资并不是一种固定的投资策略，需要根据投资者的目标、风险承受能力和市场情况来调整的。投资者在采用双币投资策略时应当进行充分的研究和风险评估，以确保投资组合符合其个人目标和偏好。
双币宝会亏钱吗
不会。 双币理财是一种浮动收益非保本理财产品，最终结算将由结算价格与挂钩价确定。 因此，风险主要在于市场价格的高波动性，请用户了解风险后谨慎投资。 一般而言，结算日期到期时间越短，年化收益率相对较低。 此外挂钩价如果更高，则年化收益率则相对减少。
【外汇&加密货币】一文深度理解Quanto双币期权
深入剖析Quanto双币期权：解锁货币风险管理的秘密
Quanto期权，这个术语源于两个货币的交融，其核心在于将一个货币单位的衍生产品价值调整为另一种货币。 它是一种现金结算的金融工具，基础资产的价格用一种货币衡量，但最终的回报结算在另一种货币。 举个例子，Bermuda或Atlantic风格期权，它们在欧式和美式期权间设有早期行使期，以适应不同的市场环境。 Quanto产品旨在帮助投资者有效管理货币风险，如芝加哥商业交易所的日经225期货，尽管基础指数是日元，但结算却以美元计价。
双币衍生工具的世界
包括期货、掉期和期权在内的双币衍生工具，其定价机制依赖于未来汇率与基础合约价格的联合分布。 以S&P 500 quanto为例，其结算货币与底层资产价格相关，如预期S&P 500上涨，投资者可以通过购买远期合约进行布局，合约承诺以固定货币支付，换取相应指数货币。 关键在于，价格相等条件下的货币与股票指数在风险中性状态下应保持不相关。
具体应用实例
像日经225期货，它在大阪、新加坡和芝加哥三个交易所交易，保证金分别对应日元、新加坡元和美元。 日元作为避险货币，与股票负相关。 Quanto期货相对于传统的日元期货，由于货币贬值可能带来的额外风险，定价上通常会有溢价。 理解这一点的关键在于，空头quanto和多头期货的组合策略，当日元升值时，会加剧quanto的亏损，因此市场会提供补偿，通过调整价格来体现这种风险溢价。
量化风险与策略
在交易中，通过卖出delta（即对冲风险）来实现quanto合约的delta中性，但这同时也增加了复杂性。 例如，ETH quanto与BTC/USD高度相关，价格波动加剧了做空者的风险。 理解协方差公式Covariance(ETHUSD, BTCUSD) = correlation * BTCUSD volatility * ETHUSD volatility，能帮助交易者更好地管理这些关联性带来的影响。 然而，永续quanto合约可能带来即时且不可预测的破产风险，需要谨慎对待。
洞察未来与策略优化
Quanto期权为交易者提供了全新的视角，通过预测资产价格关联性和未来走势，如BitMEX的双币永续掉期。 货币与S&P 500的量化关系不仅反映利率差异，还揭示了风险溢价。 对于面临贬值风险的货币，前瞻性分析会预示其升值潜力，为交易者提供更精准的决策依据。
通过历史数据分析，如2009年至2014年间的11种货币与S&P 500的Quanto变量，研究显示其预测性能显著优于传统模型。 对于全球宏观交易者而言，加入知识星球，获取每日交易策略、持股分析以及全球经济解析，能帮助提升国际视野和金融素养，助力实现财务自由与思想独立。 在这个竞争激烈的金融世界，拥有强大的金融能力是制胜的关键。
双币理财产品小心探路
人民币＋美元日前，一种投资本金由人民币和美元组成的全新理财产品正式登场——招商银行的双币种理财产品“外汇通”理财计划钻石系列2号（双喜临门）正在发售。 业内人士称，这是央行下调超额准备金率，人民币理财产品面临收益率下降后的银行突围之举。 这款理财产品设计十分独特：以5万元人民币和600美元捆绑销售，预期年收益达5％，最高可达8％，3年到期后返还人民币本金，收益则以美元返还。 在银行理财市场上，人民币理财和外汇理财呈现此起彼伏状态。 外资银行的火爆销售给中资银行外汇理财以一定冲击。 3月下旬，中行、工行、民生、招行相继推出不同品种的外汇理财产品。 与外资银行相比，中资银行外汇理财产品“门槛”较低，并且无额度控制，也逐渐显现出优势。 据了解，目前市场上的外币理财主要有三种类型：一是结构性存款类产品，特点是本金安全，收益固定，比一般外币存款有略高的收益；二是与伦敦同业拆借利率（LIBOR）挂钩产品，根据LIBOR的变化确定到期收益，通常这种产品的本金是安全的，收益可以预期，操作上有点像开放式基金；第三种是外汇期权类产品，这类产品适合对于风险有相当承受能力并具备一定的外汇理论知识的投资者。 双币结构设计提高了外币理财规避利率汇率风险的能力——通过人民币投资保证本金安全，同时以美元部分争取最大收益。 不过，理财专家认为，投资双币理财产品也要注意市场风险，因为国际国内金融市场的变化会导致投资组合内的资产价格变化，使该理财计划资产收益变化，并可能出现零收益。 洛阳日报