美国联准会(Fed)在央行数字货币(CBDC)发行决策方面迈出了重大一步，于美东时间20日发布了CBDC白皮书《货币和支付：数字化转型时代的美元》。这份长达40页的论文被称为联准会与利益相关者就CBDC公开讨论的第一步，内容涵盖CBDC的潜在利益和风险，并阐述了具体的政策考量因素，其中就22个不同的项目征求公众反馈，将开放120天民众就白皮书内容进行评论与投书。

据《CNBC》报导，联准会在报告中没有就是否发行CBDC做出明确。它强调不会在没有获得行政部门和国会明确支持的情况下(最好是以特定授权法的形式)继续创建CBDC，因此在短期内不太可能发行数字美元。

将补充而非取代现有数字支付方式

联准会在报告中指出：引入CBDC将代表美国货币的一项非常重要的创新。CBDC可以从根本上改变美国金融体系的结构，改变私营部门和中央银行的角色和责任。

值得注意的是，Fed称当前的金融体系可能会通过CBDC系统而得到更多支持，但这种货币当前只预期在私人银行网络(或清算系统)中运作，而并不会让直接向民众发行CBDC供消费使用，也就是联准会不希望消费者在央行设立个人账户以访问这些CBDC，而是依靠私营部门(可能是传统的贷方或非银行机构)来提供账户并促进CBDC支付，让现有银行和类似的金融机构保持其现有角色。

数字美元正面和负面影响

联准会认为发行美国的CBDC将会面临许多挑战，它在报告中指出虽然随着支付系统的不断发展，CBDC可以为家庭和企业提供更多、更快且安全的数字支付选择，但也可能存在不利因素。

据《彭博》报导，正面影响包括确保美元仍然在国际金融体系中维持霸权。Fed还表示，CBDC可以改善跨境支付、增加金融包容性并简化美元在新技术中的使用。然而CBDC也会带来金融稳定风险和隐私问题等负面影响。

“例如从传统银行业抽走存款，使金融公司的挤兑更有可能发生或更严重。另一个问题是隐私，因为政府可以直接查看个人公民的交易。”

该报告几乎没有提供有关如何解决隐私问题的细节，仅称联准会需要在保护消费者隐私权和提供阻止犯罪活动所需的透明度之间取得适当的平衡。

此外CDBC系统可能会成为骇客的诱人目标，因此保护美国的CBDC可能特别困难，报告称因为它将比现有的支付服务拥有更多的切入弱点。

联准会主席鲍威尔(Jerome Powell)于声明中表示：我们期待与公众、民选代表和广泛的利益相关者进行接触，我们报告中检视了美国央行数字货币的正面和负面影响。

联准会：并不关心CBDC的推出速度，做好才是重点。

《路透社》报导称，该报告是联准会主席鲍威尔在5月大力推动深入参与数字支付系统的成果。鲍威尔先前曾表示，这样的项目(CBDC)必须得到广泛的支持，并且最好由国会授权。

与此同时，被提名为副主的联准会理事Lael Brainard被认为是该项目的最大倡导者，他认为：在竞争经济体向前发展的时候，美国推迟追求数字美元的情况是不可持续下去的。

不过，数字美元的拥护者担心，联准会延迟发行央行货币将使其落后于全球竞争对手，尤其是中国，该国的数字人民币已进入试点阶段。然而，鲍威尔和其他联准会官员此前即强调，他们并不关心该项目的速度，并强调需要把它做好。

据悉，此次报告与波士顿联储一直在与麻省理工学院合作探索CBDC的技术方面(包括可用于潜在美国CBDC的编码)的研究是分开的。该项研究报告预计最早将于2月发布。