加密贷款重新流行。借贷公司Genesis在周二的一份报告中表示，其业务今年的交易量达到了创纪录的水平，大概是因为Defi市场的迅猛发展以及机构对加密货币的需求增加了。
该公司表示，在今年第二季度，其贷款业务增加了22亿美元的创始额，这是有史以来最大的季度，创始额同比增长324%。此外，“有效贷款”余额比第一季度增加了118%。
收益农民增加了加密贷款
在接受采访时，Genesis首席执行官MICHAEL Moro表示，业务正在以舒适的阶段发展。他补充说，只要它处于风险框架之内，它的增长就是“多方面的功能”。
尽管加密货币具有吸引力和作为全球对冲工具的能力，但它们仍然是高风险资产，受到欺诈行为者的破坏，几乎没有禁止的法规以及高波动性。尽管如此，DeFi市场的兴起(收益率高达1000%)正在开始创造新的叙事。
《创世纪》报告指出，寻求新的收益机会的交易员支撑了上个季度的巨大增长。莫罗说，第二季度的主要主题是对加密资产收益率的需求。”
报告指出，对收益率的搜索推动了加密货币和其他资产类别的市场，“但最近三个月似乎特别以收益率为中心。”
但是，高增长不太可能会继续出现。莫罗说，环比增长大部分是三月份“黑色星期四”亏损的结果。
他加了：“除非加密货币价格大幅上涨，否则我预计未来不会出现接近120%的环比增长”
以太坊DeFi令牌洗牌
Genesis在第二季度交易了价值超过52亿美元的加密货币。甚至其新成立的衍生产品部门在6月的交易额也达到了4亿美元。总体而言，自该业务启动以来，Genesis已发起了超过80亿美元的加密贷款，遍及比特币，以太坊和其他一些贷款。
该报告称，第二季度的特点是波动性低(这对于加密市场来说是罕见的)，这“迫使”交易者转向诸如DeFi的高收益农业等风险策略。此外，它加入了两个较早的借贷渠道：放贷和电话覆写。
Genesis衍生产品负责人Joshua Lim表示，对冲基金借入了额外的代币，以存入Compound等平台，以赚取收益。它们还在不同令牌之间快速洗牌。
他加了：“在市场炙手可热的情况下，借贷具有最有利收费结构的资产的需求会增加，一旦市场进入下一项资产，借贷的需求就会迅速下降。”
他指出，BAT和REP是较早的选择，因为Compound上的那些市场正在支付高额费用。但是，随着时间的流逝，需求稳定化为USDT，USDC和DAI等稳定币，因为它们更易于采购，并且“仍具有很高的养殖获利能力”。
以太坊币（ETH）是哪种加密货币
以太坊币（ETH）：探究这种加密货币以太坊币（ETH）是什么？对于新手来说，可能不太清楚这种加密货币是怎样的存在。 以太坊币是一种数字货币，它是建立在以太坊区块链上的加密代币。 该货币的背后有一批杰出的领袖人物，如VitalikButerin等知名人士。 他们认为以太坊的目标是创造一个去中心化的世界，其中所有计算机都连接在一起，形成一个可以互相通信和运行代码的网络。 与比特币不同的是，以太坊启动了智能合约功能。 这些合约可以在以太坊网络上制定规则和执行自动化交易。 这为去中心化应用程序（DApps）和分布式金融（DeFi）提供了基础设施，使得各种应用程序可以在以太坊上进行安全、透明的交易。 以太坊作为数字货币，从技术角度而言，有许多优势。 比如，交易速度非常快，此外，其代码开源的本质则为其增加了许多透明度和安全性。 另外，以太坊也是可编程的，这意味着它可以适应各种应用，不同应用的需求都能够得到满足。 当然，以太坊也有一些挑战和限制。 例如，它目前的扩展性受到限制。 这意味着它能够处理的交易数量有限。 此外，由于以太坊是去中心化的，当存在着对网络的攻击时，其治理和解决方法也是比较困难的。 总的来说，以太坊作为一种数字货币，正在迅速地发展。 其技术的进步也在为更广泛的应用程序提供基础设施。 虽然它面临一些挑战和限制，但随着技术的不断进步，以太坊将继续在加密货币领域发挥重要作用。
区块链 --- 分布式金融（DeFi）
DeFi是decentralized finance（分布式金融） 一词的缩写，通常是指基于以太坊的数字资产和金融智能合约，协议以及分布式应用程序（DApps）。
简单来说，DeFi就是将传统金融搬到区块链网络里，但相比传统金融，它通过区块链实现了去中心化，也就是去掉了中间人的角色，从而降低了中间环节带来的巨额成本。
DeFi最终要实现的是资产通证化，以智能合约功能性替代传统中心化的金融机构，使用户以更低的成本享受到金融服务，并且提升整个金融体系的运行效率，降低运行成本。 同时打造一个面向全球开放的无国界金融体系，以打造开放、透明、安全全新的去中心化系统，让所有人都可以自由地进行交易。
随着区块链的迅速发展，DeFi的应用场景也在不断地丰富，而金融业是其中最有前景的行业。
与银行相似，用户可以存钱并从其他借入其资产的用户那里获得利息。 但是，在这种情况下， 资产是数字的 ，智能合约将贷方与借款人联系起来，执行贷款条款并分配利息。 这一切都发生了，而无需彼此信任或中间人银行。 而且，由于区块链提供的透明性，通过减少中间商，贷方可以赚取更高的回报，并更清楚地了解风险。
去中心化交易所，简称DEX，DEX是使用智能合约执行交易规则，执行交易并在必要时安全处理资金的加密货币交易所。 当使用DEX进行交易时，没有中心化交易所运营商，也无需注册，没有身份验证或提款费用。
DEX可以使用订单薄进行交易，比如你要用10个A换15个B，那么我记下来。 然后一会又来了一个人说我要用15个B换10个A，我说太好了，正好配对上了。 于是，我就在链上生成一笔交易，把你们俩的币互换。 这个时候汇率其实就是给交易的双方做参考用的——建议你用这个汇率容易找到配对。 这样一来，去中心化交易所只是把交易双方的需求匹配了一下放上链，就不存在智能合约读取链外汇率信息的问题了。
这方法有很多缺陷。 无论这个DEX做得多么用户友好，它对比中心化交易所效率一定是很差的，首先币价波动的时候很难找到匹配，其次小币种肯定也很难找到匹配，然后交易延迟应该也不小。 但相对于中心交易所，它还是有唯一的优势——靠谱。
DEX还可以使用AMM(自动做市商)交易，即按照自己的供求关系计算汇率，以保证自己手中的币不会被别人低价买空。 最简单的办法就是永远保证自己的A币和B币的数量是个定值，这样就算卖空了，亏损也是有限的，而且，市场总会把价格调到合适的水平——因为反正如果汇率低了就会有人买，汇率高了就会有人卖。
通过这种简单的方法，可以获得一个不需要从链外获得汇率信息就可以自动根据供求关系调整的市场。 当然，这东西的弱点也很明显——如果一开始的汇率不在市场汇率附近，就会承受大量的亏损。 而且AMM中还存在“无偿损失”。
稳定币是旨在保持特定价值的代币，通常与美元等法定货币挂钩。
例如，DAI是与美元挂钩并抵押以太坊（ETH）链上数字资产的稳定币。 它的发行是通过一个借贷的智能合约，来实现的：每个人都可以通过抵押一定数量的ETH（以太币）来换取和美元1：1锚定的DAI。 这里，DAI采用的是 超额抵押 的形式，对于每个DAI，在MakerDAO智能合约中锁定有1.50美元的以太坊作为抵押。
如果你抵押价值150美元的以太币，那么只能换来价值100美元的DAI。 然后，这个智能合约中写定了，如果你在某个时间内归还这100美元的DAI并且付一部分利息，那么你就可以拿回自己抵押的以太币。
但是这里面有个问题——以太坊的价格是会变动的。 而且，虚拟货币的价格变动可是相当剧烈的，如果遇上以太坊暴跌了怎么办？那么原本值150美元的以太坊可能瞬间就不到100美元了，这个时候抵押的资产不如我贷出来的资产多，DAI的价格就不可能再锚定美元，因为大家都能看到：DAI不值那么多钱了。
怎么解决这个问题呢？超额抵押的作用就显出来了——即便以太坊价格波动幅度再大，但是从150美元跌到100美元总归还需要些时间。 而这就给资产清算的空间：首先，我们规定抵押物不得少于150%的贷款，也就是如果以太坊涨了没关系，但是一旦跌了，你得立刻补仓到150%，否则你的抵押物会进入清算的智能合约。
用来装DeFi的虚拟资产，可以用于转账等。
资产管理工具（也叫看板）就是专门提供钱包扫描服务，可以查看钱包的明细，还有历史记录。
最主要的三大资产管理工具是Debank、Zerion以及 Zapper。
一般来说，市场上会有很多挖矿的机会，这也是大家理财赚钱的机会。 这时候，就有做资产管理，或者是提供理财的金融服务的机器人站出来说，我是专门帮你做赚钱生意的，只要你把钱给我，我就会去市场上找赚钱的机会，帮你去赚钱。
YFI是其中最主要的一种理财工具。
区块链世界的机器人都是去中心化治理的，也就是说，没有明确是归属于谁的。 这种情况下，如果机器人出故障了，我们应该找谁的责任？应该怎么做？损失谁来负责？这种情况下，就需要保险机器人了，它是专门就是为其他机器人投保了。
区块链世界的机器人都是去中心化的，且公开透明的，自动执行的。这些机器人的升级、维护应该怎么做？如何来确保机器人的去中心化呢？
一般，是由很多人围着同一个机器人一起磋商，投票决定如何让机器人去升级、提供服务。 DAO机器人就是帮助这些人跟机器人之间形成一种去中心化的治理关系的机器人。
专门提供一种资产价格的机器人，比如，刚刚举例的小c机器人收到一个比特币的时候，它是需要知道一个比特币到底值多少钱。 否则，是没办法计算应该给小明贷款多少钱的。 这种时候，预言机机机器人就会跑到小c面前，输入一个价格，告诉小c机器人，比特币现在价值1万美金。
以太坊是一个维护数字价值共享账本的区块链网络，几乎所有DeFi应用程序（称为智能合约或Dapp)都建立在以太坊区块链上，组成网络的参与者代替了中心权力机构，以分散的方式控制网络本地加密货币以太（ETH）的发行。
defipulse公布的 DeFi排名 ，该排名跟踪锁定全球DeFi智能合约中的实时价值。
MakerDAO在DeFi领域是毫无疑问的龙头，MakerDAO之于DeFi就如比特大陆之于矿圈。
MakerDAO 成立于2014年，是以太坊上 自动化抵押贷款平台 ，同时也是稳定币 Dai 的提供者。 MakerDAO 是建立在以太坊上的去中心化的衍生金融体系，它采用了双币模式，一种为稳定币 Dai，另一种为权益代币和管理型代币 MKR。 Dai 于2017年12月主网上线。 通过双币机制，MakerDAO使得整个去中心化的质押贷款体系得以运转。
Dai和美元进行1:1锚定，和其他稳定币一样，Dai也存在价格波动。 和其他稳定币不一样的是，Dai是通过 超额抵押 加密数字货币，从而获得价值。 USDT、TrueUSD 和 GUSD 这一类的中心化稳定币每发行1美元的代币背后都存在1美元的法币作为储备，而1 Dai背后是以超出1美元的数字资产作为储备。
与USDT、TrueUSD等不同的是，Dai的运行机制是公开透明的，这也是 Dai的优势之一。 不仅 Dai本身透明，换取 Dai的抵押物以太坊的价值波动和数量也一样透明，对外公开可见。
Compound协议打造的是一个无中介的贷款平台，借方获得利益，贷方支付利息。 （头等仓注：通常我们把代币存入借贷池的一方称为借方，向借贷池中借代币的一方称为贷方。 ）
Compound的新ERC-20代币简称cToken，使用户能更简便的进行借贷操作。 例如，支持cDAI与DAI交换，DAI持有者就可以将代币借给cDAI用户。 不是所有的钱包都支持交换，但在Eidoo钱包中，用户可以轻松地用cDAI交换DAI，从而出借DAI换取利息。 如今，Compound总共支持8种cToken，锁定资产合计高达约等值于2亿美元：cDAI、cETH、cUSDC、cBAT、cWBTC、cSAI、cREP、cZRX。
借方可以随时从Compound中提取代币，自动、瞬时计算利息。 如果是通过像Eidoo这样的非托管钱包来提币，无需任何中介（因为以太坊的去中心化协议就能做到）。
贷方则必须锁定代币作为抵押品，根据基础资产的雄厚薄弱，获取50-75%的信贷。
Compound协议还设有10%的利息作为准备金，而剩余的90%利息归借方。 无任何费用，无协议代币。 基于以太坊的信贷市场，形成了一个真正的去中心化流动池，以一种无中介、自主、快速的方式发放和获得贷款。
Synthetix是基于以太坊的 合成资产发行协议 。 Synthetix目前支持发行的合成资产包括法币、加密货币、大宗商品。 其中法币主要有美元（sUSD）、欧元（sEUR）、日元（sJPY），不过目前基本上以sUSD为主。 加密货币方面有比特币（sBTC）和以太坊（sETH）等，此外，还有反向的加密资产，例如iBTC，当BTC价格下跌，iBTC价格上涨，从而获利。 大宗商品方面当前以金（sXAU）和银（sXAG）为主。
Synthetix上交易是去中心化的模式进行的，且无须交易对手存在，也不用担心流动性和滑点问题。 在其交易所上的交易都是通过智能合约执行的，是对智能合约的交易，而不是订单簿交易。 这些都有其独特的交易体验和部分优势。
Synthetix跟其他资产发行协议一样，也需要进行资产抵押才能发行，例如MakerDAO协议要生成dai，需要抵押ETH。 Synthetix也类似，但它抵押的是其原生代币SNX。 用户只要在其智能合约中锁定一定量的SNX，即可发行合成资产。 其中其质押率非常高，是其发行资产的750%，只有达到750%的目标阀值才有机会获得交易手续费和SNX新代币的奖励。
TVL就是每个DeFi协议的锁仓总价值，越高越好。
Dex就是交易量，越高越好。
活跃地址数量代表以太坊上的DeFi用户数，越多越好。
手续费越低越好。
以太坊作为一个基础设施，它的市值可以很高，但是，说到它与DeFi市值的比例，那以太坊的市值应当是越低越好，越高就说明这个市场越成熟。
参考链接：https:///p/https:///question//answer/ 如有不对，烦请指出，感谢~
defi是什么意思 币圈
defi全称为DecentralizedFinance，即去中心化金融，是运行在公链（如以太坊）上的产品。 由于DeFi运行在公链上，它是无须许可的、不可篡改的、可组合的，这意味着任何人都可以参与进来，都可以进行借贷、交易等金融活动。 以太坊是一个开源的公共区块链平台，通过其专用加密货币以太币提供去中心化的以太虚拟机来处理点对点合约。 以太坊的概念首次在2013至2014年间由程序员VitalikButerin受比特币启发后提出。 区块链本质上是一个共享数据库，存储于其中的数据或信息，具有“不可伪造”“全程留痕”“可以追溯”“公开透明”“集体维护”等特征。 2019年12月2日，该词入选《咬文嚼字》2019年十大流行语。 区块链起源于比特币，比特币不依靠特定货币机构发行，它依据特定算法，通过大量的计算产生。 比特币（Bitcoin）的概念最初由中本聪在2008年11月1日提出，并于2009年1月3日正式诞生。